Convidados: Simone de Oliveira, cantora, Manoel de Oliveira, realizador, o grupo Romanças, Mário Viegas, ator, Artur Varatojo, escritor e o grupo Trovante. Banda toca canção alusiva ao programa; Júlio Isidro fala do programa. Fotografias de muralhas e de paisagens de África, do fotógrafo José Afonso Furtado. Conversa entre Júlio Isidro e a cantora Simone sobre a gala que esta está a preparar e a sua carreira, intercalada com imagens de Simone a cantar. Simone interpreta "Espetáculo", de Fernando Guerra e Varela Silva. Fotografias do escritor português Virgílio Ferreira, imagens do filme "Manhã Submersa", Júlio Isidro cita o escritor aquando da entrega do prémio "Europália". Conversa entre Júlio Isidro e Manoel de Oliveira sobre o seu novo filme "O Dia do Desespero", e sobre o cinema português e a sua vontade de continuar a realizar filmes. Conversa intercalada com imagens do filme "A Divina Comédia". O grupo Romanças interpreta "Veneno de Moriana", de Pedro D´Orey. Conversa entre Júlio Isidro e o ator Mário Viegas sobre a Companhia Teatral do Chiado e os trabalhos que o ator aí desenvolve, intercalada com imagens dos atores a ensaiar, o cenógrafo Mário Alberto a trabalhar com uma maquete e o cartaz da peça "Napoli Milionária". Mário Viegas declama o poema "E Silva", do poeta português Alexandre O´Neill, com a colaboração do público.