Margarida Mercês de Melo resume a primeira parte do programa e anuncia que José Fonseca e Costa não irá aparecer. 39m29: Navarro de Andrade conversa com Mercês de Melo sobre o financiamento dos filmes portugueses. 41m48: Pedro Freire faz um apanhado histórico da afluência do público ao Cinema Quarteto; critica a televisão. Intervenção de Joaquim de Almeida sobre o papel da televisão na afluência ao cinema. 44m29: Conversa entre os convidados sobre os actores famosos que participam nos filmes de Manoel de Oliveira, as estratégias de marketing inerentes à escolha dos actores e outras estratégias. Joaquim de Almeida dá exemplos de filmes portugueses e europeus que nunca passaram em Portugal. 49m30: Conversa sobre os filmes de autores, dando exemplos de autores e realizadores americanos. 51m24: Bandeira Freire justifica a sua recusa de passar alguns filmes portugueses no seu cinema. Navarro de Andrade intervém dando o exemplo da candeia King que passa filmes menos exibidos. Conversa entre os convidados sobre este aspecto. 54m00: Navarro de Andrade questiona-se se o filme "Adão e Eva" é passível de ser exibido no estrangeiro. 55m49: Joaquim de Almeida opina sobre o financiamento do cinema em Portugal. Afirma que os realizadores não devem usar o dinheiro de impostos para fazer filmes que afirmam ser para si e não querem saber do público. 57m23: Intervenção telefónica. 58m49: Bandeira Freire explica porque os filmes portugueses estão tão pouco tempo em exibição, comparando com outros filmes americanos que também não tem afluência que também um curto tempo de exibição. Conversa entre os convidados sobre o tema. 01h03m03: Os convidados dão a sua opinião sobre o futuro português.